Som företagare möter du regelbundet två centrala rapporter i din ekonomiska redovisning: balansräkningen och resultaträkningen. Båda är obligatoriska delar av årsredovisningen, men de fyller helt olika funktioner och kompletterar varandra på ett sätt som många inte fullt ut förstår. Medan den ena visar hur det gått under året, visar den andra hur företaget mår just nu. I den här guiden förklarar vi vad är balansräkning, hur den skiljer sig från resultaträkningen och varför sambandet mellan dem är så viktigt för att förstå företagets ekonomi.
Balansräkningens grundläggande funktion
En balansräkning är en ögonblicksbild av företagets ekonomiska ställning vid en specifik tidpunkt, vanligtvis vid räkenskapsårets slut. Den visar vad företaget äger, vad det är skyldigt och vad som återstår till ägarna. Dessa tre delar kallas tillgångar, skulder och eget kapital, och de hänger ihop genom en enkel men fundamental princip: tillgångarna måste alltid vara lika med summan av skulder och eget kapital.
Denna balans, som gett rapporten dess namn, är inte bara en matematisk regel utan speglar en ekonomisk verklighet. Allt företaget äger måste vara finansierat på något sätt – antingen genom lån och krediter eller genom ägarnas insatser och upparbetade vinster. Om balansen inte stämmer har något blivit fel i bokföringen.
För den som vill förstå grunderna djupare har vi tidigare skrivit en balansräkning introduktion som går igenom de olika delarna mer utförligt.
Resultaträkningens roll
Medan balansräkningen visar ställningen vid en tidpunkt, visar resultaträkningen vad som hänt under en period. Den sammanfattar företagets intäkter och kostnader och mynnar ut i årets resultat – vinst eller förlust. Det är med andra ord en rörelserapport som berättar hur verksamheten presterat ekonomiskt under exempelvis det senaste året.
Resultaträkningen börjar vanligtvis med nettoomsättningen, alltså värdet av sålda varor och tjänster. Därefter dras olika kostnader av steg för steg: varukostnader, personalkostnader, avskrivningar, räntekostnader och skatt. Det som återstår i slutet är årets resultat, som antingen ökar eller minskar det egna kapitalet i balansräkningen.
Att kunna läsa och tolka resultaträkning är avgörande för att förstå om verksamheten är lönsam och var eventuella problem finns.
Så hänger de ihop
Sambandet mellan balansräkning och resultaträkning är mer än bara tekniskt – det är logiskt och nödvändigt. Årets resultat i resultaträkningen överförs nämligen till balansräkningen och påverkar det egna kapitalet. En vinst ökar det egna kapitalet medan en förlust minskar det. På så sätt kopplas de två rapporterna ihop och bildar en sammanhängande berättelse om företagets ekonomi.
Tänk på det så här: om resultaträkningen visar att företaget tjänat pengar under året måste dessa pengar finnas någonstans. De kan ha använts för att köpa tillgångar, minska skulder eller ligga kvar som likvida medel på bankkontot. Oavsett vilket syns förändringen i balansräkningen. Balansräkningen vid årets slut är helt enkelt balansräkningen vid årets början plus alla förändringar som skett under året, där resultaträkningen visar en stor del av dessa förändringar.
Ett konkret exempel gör sambandet tydligare. Anta att ett företag startar året med ett eget kapital på 500 000 kronor och gör en vinst på 100 000 kronor under året. I bokslutet kommer det egna kapitalet att vara 600 000 kronor, förutsatt att ingen utdelning skett. Vinsten har alltså ökat ägarnas andel av företaget med exakt det belopp som resultaträkningen visar.
Tillgångssidan i balansräkningen
Tillgångarna i balansräkningen delas in i anläggningstillgångar och omsättningstillgångar. Anläggningstillgångar är sådant som ska användas i verksamheten under längre tid, som fastigheter, maskiner och patent. Omsättningstillgångar är mer kortsiktiga och inkluderar varulager, kundfordringar och likvida medel.
Fördelningen mellan dessa kategorier säger mycket om företagets karaktär. Ett industriföretag har typiskt stora anläggningstillgångar i form av produktionsutrustning, medan ett konsultföretag kanske har minimala anläggningstillgångar men betydande kundfordringar. Att förstå hur tillgångarna är sammansatta hjälper dig att bedöma företagets risker och möjligheter.
Omsättningstillgångarna är särskilt viktiga för att bedöma likviditeten, alltså företagets förmåga att betala sina räkningar. Om de likvida medlen och kundfordringarna är små i förhållande till de kortfristiga skulderna kan det vara en varningssignal, även om företaget i övrigt verkar lönsamt.
Skulder och eget kapital
På balansräkningens andra sida finns skulder och eget kapital, som tillsammans visar hur tillgångarna är finansierade. Skulderna delas upp i långfristiga skulder, som banklån med lång löptid, och kortfristiga skulder som leverantörsskulder och skatteskulder som ska betalas inom ett år.
Det egna kapitalet representerar ägarnas andel av företaget och består av flera delar. Aktiekapitalet är det som ägarna skjutit till vid start eller vid nyemissioner. Balanserad vinst är tidigare års resultat som inte delats ut utan behållits i företaget. Årets resultat är just det belopp som kommer från resultaträkningen och som ännu inte disponerats.
Förhållandet mellan eget kapital och skulder kallas soliditet och är ett viktigt nyckeltal. En hög soliditet innebär att företaget har en stark finansiell ställning och är mindre beroende av externa långivare. En låg soliditet kan innebära ökad risk men också att ägarna använt sin finansiering effektivt.
Varför båda rapporterna behövs
Ingen av rapporterna ger ensam en komplett bild av företagets ekonomi. Resultaträkningen kan visa en fin vinst, men om balansräkningen avslöjar att likvida medel saknas och skulderna är stora finns det ändå problem. Omvänt kan ett företag med stark balansräkning ha ett år med svagt resultat utan att det behöver vara alarmerande.
Genom att läsa rapporterna tillsammans får du svar på viktiga frågor. Har vinsten lett till ökad kassa eller har pengarna gått åt till att finansiera ökade kundfordringar? Har tillväxten finansierats med vinster eller med ökade lån? Hur har det egna kapitalet utvecklats över tid?
Vi möter regelbundet företagare som fokuserar på resultaträkningen och glömmer att följa upp balansräkningen. En kund inom handel hade flera år i rad visat stigande vinster men upptäckte vid en genomgång att nästan hela tillväxten finansierats genom ökade leverantörsskulder. När kreditgivarna stramade åt villkoren uppstod akuta likviditetsproblem trots den till synes goda lönsamheten.
Kassaflödesanalysens kompletterande roll
För att få en ännu mer komplett bild finns en tredje rapport som kompletterar balansräkningen och resultaträkningen: kassaflödesanalysen. Den visar hur pengar faktiskt rört sig in och ut ur företaget under året, uppdelat på löpande verksamhet, investeringar och finansiering.
Kassaflödesanalysen förklarar skillnaden mellan redovisad vinst och förändring i likvida medel. Ett företag kan visa vinst men ändå ha negativt kassaflöde om pengarna binds i ökat varulager eller kundfordringar. Omvänt kan ett företag med förlust ha positivt kassaflöde om det minskar sitt lager eller får in gamla fordringar.
Tillsammans ger de tre rapporterna en heltäckande bild: resultaträkningen visar lönsamheten, balansräkningen visar den finansiella ställningen och kassaflödesanalysen visar pengarnas faktiska rörelse.
Praktiska tips för analys
När du analyserar ditt företags rapporter finns det några praktiska tips att ha med sig. Börja med att jämföra med föregående år för att se trender och förändringar. Har tillgångarna ökat eller minskat? Hur har skulderna utvecklats? Ligger resultatet i linje med förväntningarna?
Beräkna sedan några nyckeltal som ger snabb insikt. Soliditeten visar den finansiella styrkan, likviditeten visar betalningsförmågan och räntabiliteten visar hur effektivt kapitalet används. Genom att följa dessa nyckeltal över tid får du tidiga varningssignaler om något håller på att gå snett.
Slutligen – tveka inte att be om hjälp. Balansräkning och resultaträkning kan verka enkla på ytan men rymmer ofta nyanser som kräver erfarenhet att tolka rätt. En kvalificerad rådgivare kan hjälpa dig att se mönster och dra slutsatser som inte är uppenbara vid första anblicken.
En helhetsbild av ekonomin
Att förstå vad en balansräkning är och hur den hänger ihop med resultaträkningen är grundläggande för alla som driver eller investerar i företag. Balansräkningen ger ögonblicksbilden av företagets ekonomiska ställning medan resultaträkningen visar resan dit. Tillsammans berättar de historien om hur företaget använt sina resurser, hur det finansierat sin verksamhet och vad som återstår till ägarna. Genom att läsa båda rapporterna med förståelse för hur de kopplas samman får du inte bara siffror på ett papper utan verklig insikt i företagets ekonomiska hälsa och framtidsutsikter. Det är kunskap som gör skillnad när det är dags att fatta beslut om investeringar, expansion eller andra strategiska vägval.